بنوك أجنبية
ما هي بنوك الظل ولماذا تفشل في الصين؟
جمعية البنوك اليمنية - صنعاء بتاريخ: 2024/02/28
المصدر- ارم الاقتصادية
بعدما تأثرت صناعة "الظل المصرفي"، في الصين، بالقيود التنظيمية المشددة وأزمة العقارات المستمرة في الصين، تكافح شركات الائتمان وإدارة الثروات الصينية تحت وطأة هاتين الضربتين.
• قطاع هام
وبداية، تعرف بنوك الظل، مثل Sichuan Trust وZhongzhi، على أنها مؤسسات مالية غير مصرفية، مثل شركات ضمان الائتمان وصناديق التحوط، وشركات إدارة الأصول، التي تقدم بعض الخدمات الرئيسية للبنوك، على الرغم من أنها ليست مقرضين تقليديين، وفقا لموقع "يورونيوز".
لكن على الرغم من تقديم خدمات مماثلة مثل البنوك، إلا أن مؤسسات الظل المصرفية لا يتم تنظيمها بنفس الطريقة، التي يتم بها تنظيم معظم البنوك التجارية التقليدية، وبالتالي فهي موجودة في "الظل".
وتتضمن القواعد التي تحكم البنوك العادية، التي تُعفى منها نظيراتها الغامضة، أشياء مثل تلبية بعض متطلبات احتياطي رأس المال، ومتطلبات الشفافية وإجراء فحوصات شاملة للخلفية والائتمان في حالات معينة.
ويعد هذا القطاع مهما، إذ أوضح صندوق النقد الدولي (IMF)، في نهاية عام 2015، أن صناعة الظل المصرفية في اقتصادات مجموعة العشرين، بلغت حوالي 92 تريليون دولار (84.9 تريليون يورو).
فيمكن أن تكون صناعة الظل المصرفية أساسية لدعم اقتصاد بلد ما، وذلك بسبب سد الفجوة، التي تتركها البنوك التجارية التقليدية في كثير من الأحيان.
على سبيل المثال، عادة ما تتجنب البنوك التقليدية، إصدار قروض قصيرة الأجل محفوفة بالمخاطر وعالية الفائدة، بناءً على راتب مقدم الطلب، في حين أن بنوك الظل يمكن أن تكون سريعة في احتضانها.
• أزمة العقارات
وفي الصين، تمثل صناعة الظل المصرفي نحو 40% إلى 60%، من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، على الرغم من اختلاف التقديرات بشكل كبير، وفقا ليورونيوز.
وبالعودة إلى نوفمبر 2023، كشفت إحدى كبريات شركات إدارة الأصول والثروات في الصين، Zhongzhi، أنها كانت "معسرة بشدة"، ولديها التزامات تبلغ حوالي 460 مليار يوان (59.0 مليار يورو)، وعلى النقيض من ذلك، وصلت أصول الشركة إلى حوالي 200 مليار يوان فقط.
وذكرت صحيفة "الغارديان" البريطانية، أنه في رسالة إلى المساهمين في ذلك الوقت، قالت الشركة: "تعتذر المجموعة بشدة عن الخسائر التي لحقت بالمستثمرين. نحن نتفهم تمامًا مدى إلحاح وأهمية وخطورة حل هذه المخاطر الشاملة".
وأرجعت الشركة هذا الوضع، إلى نزوح عدد من كبار المسؤولين التنفيذيين، الأمر الذي أدى بدوره إلى تعطيل الإدارة الداخلية بشدة.
لكن يعتقد الخبراء أن أزمة العقارات الصينية الأساسية، يمكن أن تكون السبب الحقيقي وراء صراع صناعة الظل المصرفي في الصين بشكل عام، وفقا ليورونيوز.
ويرجع سبب ذلك إلى أن الكثير من الأموال، التي تكسبها بنوك الظل، من بيع المنتجات الاستثمارية، يتم توجيهها بعد ذلك إلى قطاع العقارات الضخم في البلاد، وفي الوقت نفسه، كان هذا القطاع على حافة الانهيار، في السنوات القليلة الماضية.
فغالبًا ما يجد مطورو العقارات في الصين، صعوبة في اقتراض مبالغ كبيرة من الأموال من البنوك التجارية التقليدية، وقد أدى ذلك إلى اعتمادهم بشكل كبير على الظل، للحصول على التمويل المطلوب.
وفي مارس 2023، قال بنك نومورا الياباني، إن حوالي 7% من أصول الصناديق الاستئمانية الصينية، كانت منكشفة على قطاع العقارات. ويقدر هذا بنحو 1.13 تريليون يوان. ومع ذلك، ونظراً لانعدام الشفافية في هذا القطاع، فإن الرقم الفعلي قد يكون أكبر من ذلك بكثير.
إلى سبب آخر، يهدد صعود الإقراض في مجال التكنولوجيا المالية في الصين، قطاع الظل المصرفي، والذي يتسم بطلبات القروض السهلة والسريعة للغاية.
رابط مختصر:
